Miasto w północno-zachodniej części równiny Lika, na rzece Gacka. Składa się z dwu części – Górnego i Dolnego miasta. Główną branżą obywateli jest farmerstwo, hodowla bydła, przemysł drzewny i chemiczny. Miasto znajduje się na skrzyżowaniu szosy głównej Senj – Gospicz i drogi regionalnej Josipdol-Mala Kapela-Krasno-Sveti Juraj.
Rzeka Gacka jest jedną z najważnejszych rzek pstrągowych na świecie i oferuje świetne warunki dla rybołówstwa. Okoliczny region górski jest stworzony do jakościowej, spokojnej rekreacji. V paśmie górskim Velebit znajdują się liczne jaskinie np- system Bezdanjaca w górze Vatinovac hill przy Vrhovine na pewno stoi za zwiedzienie.
W Otoczacu odbywają się tradycyjne już karnewale (styczeń-luty), do następnych wydarzeń można zaliczyć Dzień Św. Fabana, patrona miasta (20. stycznia) oraz Dnie miasta Otoczac (8. maja) s mnóstwem programów sportowych i kulturalnych.